今回は趣向を変えて、「トレードの連敗は何回を見込めば良いのか」について検証してみました。
（この記事の所要時間は５分です）
目次
１．トレードに負けはつきもの
投資に「負けトレード」はつきものです。
仮に、勝率100％の手法があったとしたら負けトレードはゼロ回ですが、勝率が100％を下回った時点で負けトレードは必ず発生します。
でも、負けトレードはあっても良いのです。
問題は負けトレードで壊滅的ダメージを負ってしまうことであって、負けトレードがある前提の戦略をたてれば良いだけなのです。
というわけで、今回は、その「負けトレードを前提とした戦略」をたてる上で、非常に参考になるであろう検証をしてみました。
ずばり、「連敗は何回まであるのか」です。
２．ざっくりと検証方法を紹介
例のごとくpythonというプログラミング言語を使用しています。
以下の手順でデータを作成します。
- ランダムな０～１の数字を１万個つくる
- その数字に対して、0.5以上なら勝ち（１）、0.5未満なら負け（－１）
※これは勝率５０％のケース - そして、連勝と連敗をカウント
すると、こんな感じになります。
あとは、統計をとって、グラフ化するだけです。
統計はこんな感じです。
連勝がmaxで１１連勝。連敗がminで１２連敗。
データは１万個つくりましたが、連敗がなんやかんやたくさんあって、サンプルは５０２４個になっています。（大数の法則にのっとるには十分と考えます）
（しかし、勝率５０％でも１２連敗するんですね。こわいこわい）
そして、グラフ化します。
簡単なグラフです。
横軸が連勝・連敗の回数を表しています。プラスなら連勝。マイナスなら連敗です。
そして、縦軸は、その連勝・連敗が起きた回数を表しています。
３．【予言的中】区間
ごくごく簡単でありきたりなグラフです。
しかし、この簡単なグラフが、統計学では非常に大きな意味をもちます。
なぜなら、このグラフ上に平均と標準偏差の情報を付け加えるだけで予言的中区間を浮き彫りにすることができるからです。
この区間は、出現率９５％というものです。
もう一度、さっきのグラフを見てみましょう。
まったく同じに見えますが、便宜上、さっきのグラフの縦軸をちょっといじりました。
回数ではなく、全体に対する、その事象が起きた割合（言い換えるなら確率）を縦軸としています。
これを見ると、１勝と１敗がそれぞれ約２５％ずつで、あわせると実に５割を占めていることがわかりますね。
そして、赤線が平均値で、グレー網掛けは平均値から標準偏差✕１．９５を足し引きしたものです。
この範囲は、勝率５０％の場合、連勝と連敗が「９５％の確率でこの範囲内におさまる」ということを表しています。
大事なことなので、もう一度書きます。
９５％の確率でこの範囲内におさまります。
つまり、勝率５０％の投資なら、５連敗くらいみておけば、ほぼ大丈夫ということです。（残りの５％をどう考えるかはトレーダー次第です。こわいなら範囲を広げましょう）
４．勝率ごとの連敗を調べる
４－１．勝率７０％
想定すべき連敗：約３回
４－２．勝率６０％
想定すべき連敗：約４回
４－３．勝率４０％
想定すべき連敗：約６回
４－４．勝率３０％
想定すべき連敗：約９回
まとめ
じつは最近、あらためて統計学をイチから勉強しています。
そんななかでてきたのが予言的中区間でした。２０世紀になってはじめて確立された、部分から全体を予測する画期的な手法なのだそうです。
些細なことではありますが、「何連敗を想定すれば良いのか」がクリアになるだけで、資金管理が変わってきます。
とはいえ、あくまでも９５％なので、頼りすぎても良くない。バランスが大事です。
Written by「U」
