RSIの教えも2回目です。
さて、瞬くん。前回課した“お年玉”はどうですか？？

そうです。
おさらいしておくと、RSIとは過去N日間（通常は14日）の全体の値動きの中で、上昇分がどれくらいだったかの割合を示す指標でした。
そしてその数値が70％以上になったら買われ過ぎ、30％以下になったら売られ過ぎということを一般的には示すと。

でも前回も最後に載せたチャートで、それを売買サインとした時にボロ負けするシミュレーションお見せしましたよね！？

なんとなくってコラ！
考えることを諦めない。放棄しない。
確かにトレードにおいては直感も大事ですが、テクニカル指標というものはフワフワしたものではなく、確固たるロジックが必ずあるのです。

ほらほら、すぐに諦めない。
いいですか、まずはRSIの本質をもう一度考えてみましょう。
前回も学びましたが、RSIの数値が大きくなる・小さくなるというのは、
どういったことを示していますか？

そこまで分かっていればもう少しですよ！

では逆から考えてみて、
仮にRSIが高くなってる時は、価格がどんな値動きになってると思います？？

そうです！
それは確かに「買われ過ぎ」だとしても、
じゃあ、その上昇トレンド発生中に「売り」を仕掛けようと瞬くんは思いますか？？

ようやく分かったようですね。

そう考えると前回最後に見た「ドンキホーテホールディングス」のこのチャートも違って見えてきますね。

強い上昇トレンドが発生してる後半がことごとく失敗したのは、
トレンドが加速してる時はそれだけ相対的に上昇の割合が大きいわけですから
70％以上をつける時はいくらでもあるからなんですよ。

必ず、というわけではありませんが、
そうなることは多いです。
そこで私は”買われ過ぎ＝売りサイン”、”売られ過ぎ＝買いサイン”と
機械的に考えるのではなく、

こう考えるようにしています。

そうなんです。
「上昇の中の押し目の売り」や「下降の中の戻りの買い」などの
利益確定ものが出てくるかも！というサインなんです。
そこを誤らないで使えると、RSIは有効な事前注意信号をくれる
とても有益なテクニカル指標となってくるのです。

上記のことからRSIが70を超えたり30を下回ったりしても
新規の売りや買いを仕掛けるサインとは言えませんが、
買われ過ぎ・売られ過ぎ信号であることには変わりありません。

だからそれがもしトレンド中だったら、時期としていつ出てきたかに注目して欲しいんです。

トレンドが発生したら、大体3段階に分けて上がる、3段階に分けて下がるというパターンが多く見られます。

だから利益確定の売りや買いが、トレンドの序盤だったらまたその後再び元の流れに戻るかもしれませんが、トレンドの終盤だったらその利益確定のままトレンドが反転してしまうことも十分にあり得るんです。

そう言うと思ってチャートを持ってきました。
下降のパターンで見てみましょう。

トレンドの終盤だったらそこが天井や底となることもあり得る、
と正しく認識することが肝要。
つまりRSIを正しく使うためにはトレンドの序盤なのか、中盤なのか、
終盤なのかということも考えてみてください。

瞬くんはまだRSIの理解が足りなかったみたいですね…残念。
師である私の責任でしょうか…

いいですか。
RSIが100や0をつける場合を考えてみてください。
計算式を理解していれば容易いはずです。

つまり？

では逆に0は？

理論的にはそういうことなんです。あり得なくはない。
ただ、昨年日経平均が16日連続で上昇、なんてこともありましたが、
それがニュースになるくらいですから滅多にないことなんです。
逆もまた然り。

だから、RSIは0や100まで行くこと、もしくはその近辺まで行くこともほとんどない指標なんです。

市場では買方と売方が毎日戦っています。
例えば1日上がれば翌日は下がり、1日下がれば翌日は上がるというのが
売方と買方の均衡が取れている状態。
そしてそこから買い方が優勢になったとしても、
一方的に毎日上昇ということはほとんどなく、
安定的な上昇相場だと2日上がって1日下がるというのが標準。

そう、その変動幅が仮に一定だったとすると全体の値動きの2/3上がってるわけですから、RSIは66.6％となります。

反対に安定した下降トレンドだったら2日下がって1日上がるわけですから33.3％となりますね。

もみ合いのパターンにまで気が回るとは！

でも残念ながら下のチャートを見てもらうとわかるように
もみあい相場中に70以上、30以下を付けることは滅多にないんです。
価格変動が均衡して横ばいになってるわけですからね。

それは“使い方次第”。
近年、コンスタンス・ブラウンさんというプロフェッショナルトレーダーが、
こう見抜きました。「もみ合い相場はRSIが30から70の間で行き来する」と。

そして上昇トレンド時は40〜90で推移し、下降トレンドは10〜60で推移すると。

さらに、上昇トレンド時にはRSIの40〜50が押し目の支持帯となりやすく、
下降トレンドの時には50〜60が戻りの抵抗帯となりやすいとも発見しました。

チャートで見てみましょう。

そこも慎重に慎重に。
機械的にやってるだけではダメですよ。
「相場は生き物」なんですから。

上昇トレンド中にRSIが40〜50に突入したら押し目を疑い、
そのゾーンの中から再度上昇を始めたら「あ、まだ継続なんだな」と思って買いを仕掛けてみる。下降はその逆で50〜60に突入して再び下がってきたら売り。

RSIに限らず相場は全てそうです。
その時々で既存のルールが上手くいかないこともあるので、
テクニカル指標をどう使うかをガチガチに決めて臨むのではなく、
臨機応変に市場に合わせられる柔軟さも大事なんですよ。

（ふぅ。Noお年玉作戦が上手くいってよかった…）

いえいえ。
それじゃついでに、街まで買い出しに行ってもらえますか？？
お寺の食料とか日用品が年末年始で足りなくなってきてしまって…

いやぁ、これも良質な筋肉をつける「肉体のお年玉」ってことで…